高频交易(HFT)的历史——一个被机器主导的市场 hft
1602年的今天,阿姆斯特丹证券交易所成为世界上第一家证券交易所。
17世纪——罗斯柴尔德家族成功跨越国界,套利同类证券的价格。他们用信鸽传递信息,所以总是领先于竞争对手。
1983年——彭博社获得美林3000万美元的投资,并建立了第一个计算机系统,为华尔街金融公司提供实时市场数据、金融操作和分析。
1998年,美国证券交易委员会授权电子交易所,为实现计算机化高频交易服务铺平了道路,其速度是人工操作的1000多倍。
21世纪初,HFT交易已经达到了几秒钟的执行时间。到2010年,这一速度已经下降到毫秒和微妙,并在2012年达到纳秒。
2000年——高频交易占股票交易订单的比例不到10%。
2005年,HFT占美国股票交易的35%。
2010年,HFT占美国股票交易的56%。
2010年闪电崩盘——2010年3月6日,价值41亿美元的电子交易引发金融市场闪电崩盘。道琼斯指数单日暴跌1000点,市值蒸发近1万亿美元。在市场恢复之前,市场仍然可以在5分钟内暴跌600点。美国证券交易委员会和CFTC认为,HFT应该对此次崩盘负主要责任。
2011年的今天,Nano-transaction技术推出:一家名为Fixnetix的公司开发了微芯片,使事务执行速度达到纳秒级。
2012年9月——初创公司Dataminr在获得3000万美元投资后推出新服务,将社交媒体流量转化为可操作的交易信号。它平均比传统新闻报道提前54分钟报道商业新闻。
2012年,HFT约占美国股票交易的70%。
2012年的今天,许多信息技术公司开始在HFT技术上投资数百万美元。专门为HFT引进的新计算机芯片将执行速度提高到0.00000074秒;一个耗资3亿美元的跨大西洋电缆项目正在建设中,目标是将纽约和伦敦之间的交易时间缩短0.006秒。
2012年11月-由于社交媒体对股市的快速冲击,美国联邦调查局开始将社交媒体作为证券欺诈的形式之一进行调查。
2013年4月2日——美国证券交易委员会和CFTC宣布限制上市公司通过社交媒体发表声明。
2013年4月4日——彭博终端将实时推文整合到其经济数据服务中。彭博社交Velocit开始追踪社交媒体上关于特定公司话题的异常情况。
2013年4月23日——美联社推特账号被黑后,发布了一则虚假消息,称美国总统奥巴马在下午1点05分的白宫炸弹袭击中受伤,引发华尔街剧烈恐慌,道琼斯指数3分钟暴跌143点。
2013年的今天,位于华盛顿的一个服务器中心可以通过超快微波传输服务,以光速向新泽西州传输数据。
2013年9月18日下午2点,美联储宣布暂时不降低对经济的支持水平,震惊了金融市场。在芝加哥的一些交易员得到消息的几毫秒内,大约有6亿美元的资产被转售。
2013年9月——意大利成为第一个向HFT征税的国家,意大利对持续时间不到0.5秒的股票交易征收0.002%的税。
2013年——2010年闪电崩盘后,经济学家一直在争论HFT的风险。获得诺贝尔奖的经济学家迈克尔·斯宾塞认为HFT应该被禁止。